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乌拉圭比索兑人民币(UYUCNY) 0.1724
越南盾兑人民币(VNDCNY) 0.0003
南非兰特兑人民币(ZARCNY) 0.3891

USDA:2025 年中国水产报告——水产品进出口贸易

2025/03/26 来源:玉湖福谷分析团队


一、进口

2024年,中国水产品进口持续保持强劲增长态势,进口量高达440万吨,总价值177亿美元。该进口量虽相较 2023 年的峰值有所回落,但仍稳居历史第二高位。国内消费需求的稳步上扬,叠加海外市场对水产加工品需求的回暖,共同促成了这一成绩。

冷冻鱼与甲壳类产品进口量的高涨,成为推动水产品进口的关键力量,二者分别录得240万吨和120万吨的进口量,与前一年相比基本持平。消费者对高附加值产品的青睐、经济的复苏态势,以及进口产品具备的价格竞争力,多管齐下,拉动了中国水产品进口。展望2025年,鉴于消费者需求持续扩张,且经济增长态势向好,中国水产品进口有望延续强劲表现。

2024年俄罗斯依旧是中国水产品的最大供应国,该年度其对华总出口量达111万吨。紧随其后的是厄瓜多尔,出口量为70万吨;越南以33万吨位列第三;印度的出口量是32万吨;印度尼西亚和美国出口量相同,均为28万吨。来自美国的水产品进口量较上一年同比下滑3.6%,进口额下降4.9%,降至10.1亿美元。

2024年,在中国水产品进口结构中,冷冻鱼(HS编码:0303)占据了53.6%的份额,约为238万吨,几乎与去年持平。俄罗斯在冷冻鱼供应方面一骑绝尘,2024年占据中国冷冻鱼进口市场42.4%的份额,美国则以9.1%的占比位居其后。

冷鲜鱼(HS编码:0302)进口表现亮眼,实现了22%的增长。反观冷、鲜、冻鱼片(HS编码:0304),因国内罗非鱼、鲤鱼等类似产品供应充裕,且价格亲民,其进口量维持在较低水平。

甲壳类动物(HS编码:0306)的进口量为119万吨,与前一年基本持平,而软体动物(HS编码:0307)的进口量则为44万吨。甲壳类动物进口需求旺盛,主要得益于相对低廉的进口价格以及经济形势的好转。餐饮行业复苏,家庭消费升级,对甲壳类产品需求激增。厄瓜多尔、印度和加拿大作为中国甲壳类动物的主要供应国,三国的进口量合计占总进口量的73.9%,有力保障了国内市场对甲壳类水产品的需求 。

2024年三文鱼进口量仅为19万吨,与2023年的25.2万吨相比大幅下滑,更是远不及2018年30万吨的历史峰值。其中,来自美国的三文鱼进口量降至3.82万吨,低于上一年的5.88万吨。美国三文鱼进口量下降,主要源于多方面因素。消费者需求有所疲软,高端消费群体逐渐将目光转向其他品种的进口水产品。同时,像挪威等国家,在向酒店、餐厅和机构(HRI)领域拓展销售渠道时成绩斐然,不仅售卖三文鱼,还大力推广养殖大西洋鳕鱼(俗称 “雪鳕鱼”)、鲭鱼等产品,抢占了部分市场份额。

近年来,低价越南巴沙鱼的进口量迅速下降。2022年,中国巴沙鱼片进口量曾飙升67%,高达22.8万吨,然而到了2024年,这一数字骤降至9.3万吨。业内人士分析,进口量下降主要是由于质量问题频出,导致入关检查常常延迟,加上国内类似产品供应量持续增加。与之形成鲜明对比的是,2024年从俄罗斯进口的鱼片数量同比猛增70%,达到4.2万吨,其中野生鳕鱼备受中国消费者喜爱,很可能是推动进口量增长的主力产品。

在物流运输方面,青岛和大连的北部港口依旧是水产品进口的主要枢纽,承担着大部分水产品的抵港重任。




二、出口

2024年水产品出口量创下历史新高,达到399万吨,高于前一年的352万吨。出口量反弹至接近疫情前的水平,2017年至2019年期间年出口量超过400万吨。出口的缓慢增长凸显了海外需求恢复较弱和竞争加剧。尽管出口量同比增长了13%,但2024年的出口价值较前一年下降了1.6%,表明整体出口价格较低。

中国主要出口水产加工产品。2024年中国水产品出口量迎来显著突破,跃升至399万吨,超越了前一年的352万吨,基本回升至疫情前的水准。尽管2024年出口量同比增幅达13%,出口总值却较上一年下滑1.6%,整体出口价格走低。

2024年,日本依然是中国水产品的最大出口目的国,美国与韩国紧随其后。尽管中国对美国的水产品出口总量增长了9.8%,出口价值却与前一年基本持平。其中,对美国出口的鱼片(HS编码:0304)和经加工包装的甲壳/软体动物(HS编码:1605)表现突出,出口量分别较上一年增长23%与19%。美国作为中国最大的鲶鱼销售市场,在 2024年吸纳了中国18,887吨鲶鱼出口量中的49%。

从出口类别细分,2024 年各主要品类出口量均呈上扬态势。其中冻鱼(HS编码:0303)、鱼片(HS编码:0304)以及制作和保藏的鱼和鱼子酱(HS编码:1604)的出口量分别比2023年增长了15%、12%和16%。

在单一品种方面,2024年中国罗非鱼产品出口持续回暖,总量超16.7万公吨,较 2023年增长23%,但与2014 - 2018年间年均28万公吨的水平相比,仍有较大差距。中国罗非鱼产品出口量下滑,主要归因于国际市场上越南低价巴沙鱼的强力竞争,同时国内市场需求的增长,也使得部分罗非鱼供应转向国内。2024年,科特迪瓦、布基纳法索和马里这三个西非国家,占中国罗非鱼出口总量的45%。同年,中国对美国的罗非鱼出口量为7,400公吨,远低于2018 - 2019年间年均6.3万公吨的数值,尽管美国于2020年3月26日起对HS编码030461000下的冷冻罗非鱼进口实施了301关税豁免。

2024年中国小龙虾产品出口量同比增长45%,达到12,900吨,主要由于中国相对较低的出口价格,但这一水平仍低于2019年的小龙虾出口量。


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2025年第10周 海鲜市场资讯简报-鱿鱼

本报告涵盖中国鱿鱼及墨鱼进口情况、远洋鱿鱼市场行情及全球鱿鱼产业相关资讯。 

中国鱿鱼及墨鱼进口情况

持续月度更新中国鱿鱼及墨鱼的最新进口数据,涵盖进口量、进口均价及主要来源国的变化。

远洋鱿鱼行情

中国远洋鱿鱼指数:更新中国远洋鱿鱼价格指数,包括月定基指数和周定基指数,反映国内远洋鱿鱼市场的价格波动,并结合市场交易情况分析价格走势。

东南太平洋:跟踪东南太平洋渔场的捕捞进展及市场交易情况,分析鱿鱼供应、市场需求及价格变化,关注捕捞动态对市场的影响。

西南大西洋:更新阿根廷及周边海域的捕捞情况,分析鱿鱼资源状况、捕捞量及市场价格,并结合交易数据评估未来市场趋势。

西北太平洋:回顾西北太平洋渔场的鱿鱼交易情况,分析市场报价、成交量及价格走势,关注远洋渔船的捕捞进展及市场需求变化。

印度洋:分析印度洋渔场的捕捞情况及市场报价,关注不同规格鱿鱼的价格波动,并结合全球市场需求评估未来供应趋势。

其他资讯

本部分涵盖全球鱿鱼产业的最新动态,包括宏观市场趋势、企业经营状况及相关政策动向。


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Marfrig 2024Q4财报解析:收入增长强劲,北美市场承压

2024年第四季度,Marfrig实现合并净收入413亿巴西雷亚尔,同比增长22.1%,全年收入增长14.0%1,441.53亿巴西雷亚尔。本季度的增长主要由BRF业务南美市场推动。


盈利能力显著提升
经调后EBITDA:2024Q4达37亿巴西雷亚尔,同比增长37.1%,EBITDA利润率从2023Q4的8.1%提升至9.1%
销量:综合销量206.3万吨,同比增长6.3%,其中国内市场增长9.0%国外市场增长1.4%


北美市场:盈利承压
尽管北美市场净收入31.99亿美元(186.89亿巴西雷亚尔),同比增长4.8%,但环比下降1.4%,且盈利能力受到挑战。

经调后EBITDA:本季度EBITDA6,200万美元,同比下降22.2%,利润率仅1.9%(2023Q4为2.6%)。

主要挑战:
牛肉成本上升,采购成本上涨6.2%,达到每百磅188.82美元,因美国牛源供应紧张导致原材料价格上升。
销售价格上涨但不足以覆盖成本,市场参考销售价格每百磅308.80美元,同比增长5.7%,仍难以抵消成本压力。
副产品价格下跌,皮革、脂肪等副产品价格同比下降10.1%,进一步压缩利润空间。
毛利率下降,本季度毛利率仅3.9%,相比2023Q4下降1.2个百分点(2023Q4为5.1%)。


南美市场:销量与出口双增长

南美业务持续扩张,净收入51.45亿巴西雷亚尔,同比增长18.9%,主要受销量增长和出口市场需求推动。

销量:本季度销量24.1万吨,同比增长25.1%,其中国内市场增长36.3%出口市场增长10.4%

经调后EBITDA:达6.6亿巴西雷亚尔,同比增长25.1%,利润率提升至12.8%(2023Q4为12.2%)。

市场表现:
出口市场强劲,出口收入占51%,其中52%销往中国及中国香港(2023Q4为55%)。
国内市场需求增长,受经济复苏带动,国内市场收入增长12.1%
成本上升,COGS同比增长21.8%,毛利率下降1.9个百分点19.4%
- 巴西牛肉价格上涨32.7%(318.8巴西雷亚尔/arroba)。
- 乌拉圭牛肉价格上涨25.3%(4.06美元/公斤)。
- 阿根廷牛肉成本下降11.3%,部分缓解成本压力。


BRF业务:利润率大幅提升

作为Marfrig的增长引擎,BRF业务本季度表现突出,净收入174.69亿巴西雷亚尔,同比增长21.4%,EBITDA28.04亿巴西雷亚尔,同比增长50.4%,利润率提升至16.0%(2023Q4为13.0%)。
毛利率:25.6%,同比提高3.4个百分点

市场表现:
国内市场,收入92.34亿巴西雷亚尔,同比增长17.1%,得益于消费需求回升及产品优化。
出口市场,收入82.35亿巴西雷亚尔,同比增长26.6%,其中中东和亚洲市场需求强劲。
成本控制,COGS同比增长16.1%,低于收入增长,推动毛利率提升。


Marfrig 2024Q4业绩整体向好,受BRF业务和南美市场推动,收入与盈利能力均有显著提升。然而,北美市场受牛肉成本上涨及副产品价格下降影响,盈利能力受到挑战。未来,公司将在全球市场需求复苏和成本管理之间寻求更优的平衡,以保持盈利能力的稳健增长。

Tyson Foods 2025Q1财报解析:盈利能力大幅提升,鸡肉业务表现强劲

Tyson Foods在2025财年第一季度(Q1)实现销售额136.23亿美元,同比增长2.3%(2024Q1:133.19亿美元)。销售增长主要受牛肉和鸡肉业务的销量增长以及猪肉部门平均价格上涨的推动。


盈利能力显著提升

营业收入:GAAP营业收入为5.80亿美元,较2024Q1的2.31亿美元增长151%,显示公司盈利能力大幅改善。调整后(Non-GAAP)营业收入6.59亿美元,同比增长60%,主要受鸡肉业务的强劲增长以及牛肉业务亏损收窄的推动。

净收入:GAAP净收入3.59亿美元,同比增长237%(2024Q1:1.07亿美元)。调整后净收入4.05亿美元,同比增长65%。

销售成本与毛利率:销售成本125.28亿美元,较2024Q1的124.96亿美元小幅上升。毛利润率从6.2%提升至8.0%,主要受鸡肉业务利润提升以及国际业务盈利改善的推动。


牛肉部门:亏损大幅收窄,市场需求稳定

销售额:53.35亿美元,同比增长5.6%(2024Q1:50.23亿美元)。

营业亏损:6,400万美元,相比2024Q1的2.06亿美元亏损大幅收窄。调整后营业亏损3,200万美元(2024Q1:1.17亿美元亏损)。

销量增长:5.6%,但平均价格仅上涨0.6%,表明市场需求稳定,但利润率仍受成本压力影响。牛肉业务的营业利润率仍为**-1.2%,低于公司其他业务部门。Tyson 正在推动高附加值牛肉产品**(如调味牛排、牛肉碎等)以提高利润率。

市场动态:

牛肉供应紧张:受牛群周期影响,USDA预计2025财年牛肉产量下降1%。

牛只屠宰重量增加:高牛肉价格促使养殖户增加牛只体重,以提高收益。

需求依然强劲:终端肉类加工和餐饮行业对牛肉碎和廉价部位的需求增长,但供应紧张限制了增长空间。


猪肉部门:价格上涨支撑盈利,但面临挑战

销售额:16.17亿美元,同比增长6.6%(2024Q1:15.17亿美元)。

营业利润:5,900万美元,同比增长51%(2024Q1:3,900万美元)。

调整后营业利润:5,900万美元,略低于2024Q1的6,800万美元。

销量下降:0.4%,但平均价格上涨7.0%,表明市场价格回升对盈利能力有所支撑。

主要挑战:

运输成本上升:物流费用上涨影响整体利润率。

出口市场不确定性:墨西哥可能对美国猪肉加征关税,可能影响Tyson的猪肉出口量。


鸡肉部门:利润几乎翻倍,创8年最佳季度表现

销售额:40.65亿美元,同比增长1.5%(2024Q1:40.33亿美元)。

营业利润:3.51亿美元,同比增长98%(2024Q1:1.77亿美元)。

调整后营业利润:3.68亿美元,同比增长91%,为过去8年最强季度(2024Q1:1.92亿美元)。

销量增长:1.5%,但平均价格下降0.7%,表明需求稳定,但定价压力仍然存在。

主要增长驱动:

活禽和工厂运营效率改善:持续优化生产流程,减少浪费,提高生产率。

粮食成本下降:饲料成本下降为利润率带来正面影响。

食品服务渠道增长:食品服务市场需求回升,带动销量增长。

订单履约率创8年新高(98%):供应链优化提升交付能力。


预制食品部门:盈利能力仍强,但面临零售端压力

销售额:24.73亿美元,同比下降3.2%(2024Q1:25.43亿美元)。

营业利润:2.09亿美元,同比下降14%(2024Q1:2.43亿美元)。

调整后营业利润:2.34亿美元,同比下降11%(2024Q1:2.64亿美元)。

盈利能力:尽管利润下降,预制食品部门仍保持8.5%营业利润率,但市场竞争加剧。

主要挑战:

零售端消费低迷:消费者支出减少,影响即食食品需求。销量下降,但平均价格小幅上涨0.4%。

原材料成本上涨:特别是猪肉和熟食价格的上涨,对利润率构成压力。

Tyson采取的应对措施:

-推出新产品:如Jimmy Dean Griddle Cakes和鸡肉饼干,以吸引更多消费者。

-优化供应链和生产效率:减少库存损失和运营成本。


Marfrig 2024Q4整体业绩向好,受BRF业务和南美市场推动,收入与盈利能力均有显著提升。然而,北美市场受牛肉成本上涨及副产品价格下降影响,盈利能力承压。未来,公司将在全球市场需求复苏和成本管理之间寻求更优的平衡,以保持盈利能力的稳健增长。

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