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贸易战致美牛供给缺口 二三季度中国牛肉到港量或创新高

2025/04/11 来源:世界肉类进口报告

在短期内, 进口牛肉保障措施没有落地或者落地方案对进口牛肉限制不大的情况下 , 将促使第二三季度甚至中长期时段内的中国市场牛肉到港量覆盖因关税战导致的10万吨美牛供给缺口 ,甚至进入新的高位。
而根据白宫4月10日发布的一项行政命令,美国对中国产品征收的额外关税现已达到 145%。这项行政命令显示,美国总统特朗普4月9日宣布对中国增加125%的关税,加之自3月初以来已经实施的20%所谓芬太尼问题施加的关税,累计关税已达145%。
此前我们分析中提到,在中国对美国进行关税反制措施的实施之后,美国牛肉对华的贸易已经实质性中断,这造成中国市场的进口牛肉 超10万吨 的年供给缺口,而在美国的关税大棒之下,中国进口牛肉主产区如巴西、澳洲、阿根廷乌拉圭等国的出口到美国的牛肉也面临着至少10%的已经生效的基础关税叠加。
具体来看,巴西方面出口到美国的牛肉享有6.5万吨的免税配额, 而根据最新数据显示,巴西出口到美国的6.5万吨牛肉免关税配额已经耗尽。也就是说出口量超过6.5万吨之后,现在巴西出口到美国的牛肉将缴纳26.4%的关税,加10%的对等关税增幅,巴出口到美的牛肉关税将来到36.4%。
据有关机构分析, 这将大幅减少巴西出口到美国体量。
叠加澳洲、阿根廷、乌拉圭均面临这样的现状,累积因美国关税加征导致的出口到美国受阻的牛肉体量年均或超过15万吨以上 。
中国进口牛肉报告此前分析,尽管如巴西正在积极的开辟更多牛肉出口市场以消耗自身的牛肉产能,但当前中国仍是巴西最大的牛肉出口目的地,也是其他产地最大的牛肉出口目的地,在新兴输入国无法承接往期输出到美国的牛肉体量,中国是其转移产能出口的最佳目的地,叠加中国市场在近期的现货市场行情上行趋势中, 近一个月进口企业对期货产品的采购加码,以及后期市场在进口牛肉保障措施出台之前对于风险的规避以及预期行情的驱动,对于期货市场的采购力度将持续维持的高位。
在短期内, 进口牛肉保障措施没有落地或者落地方案对进口牛肉限制不大的情况下 , 将促使第二三季度甚至中长期时段内的中国市场牛肉到港量覆盖因关税战导致的10万吨美牛供给缺口 ,甚至进入新的高位。

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牛肉价格连续5周上涨 国内肉牛产业或迎拐点

4月21日,农业农村部“全国农产品批发市场价格信息系统”监测数据显示,2025年4月11日至17日的一周时间里,牛肉批发市场周均价环比继续上涨, 连续5周回暖,累计涨幅超过7%。

2025年3月以来,农产品批发市场牛肉价格走势向好,白条牛、活牛价格也回暖, 多机构认为考虑供给因素影响,2025年国内肉牛价格或迎拐点。

农业农村部发展规划司司长陈邦勋4月18日在国新办举行的新闻发布会上表示,肉牛养殖亏损逐步减轻,部分地区在育肥环节已经扭亏为盈。农业农村部将进一步协调强化财政金融政策支持等,巩固肉牛纾困成效。

牛肉进口量减少也是助力国内肉牛价格企稳的因素之一。海关总署发布数据显示, 今年前三个月,牛肉月进口量均较去年同期下降,一季度累计较去年同期下降11.6%。

未来发展趋势: 展望未来,中国的牛肉进口市场充满了不确定性,但并非没有迹象可循。从进口量来看,虽然当前量呈现下降趋势,却长期受国内牛肉需求和国产牛肉供应能力的双重影响。如果国内肉牛产业取得重大突破,存栏量与产量稳步提升,进口量可能会进一步减少。然而,若国内供应无法满足快速增长的需求,进口量亦可能保持稳定,甚至回升。

在价格方面,国际供应链成本变化、国际贸易形势和国内市场供需关系将持续影响牛肉进口价格。如果国际饲料价格与运输成本维持高位,进口牛肉价格将保持在高位。但若国产牛肉养殖迅速发展,供给量大幅提升,进口牛肉价格可能将受到限制。

乌拉圭58厂获批破产保护 暂续对华出口业务以引投资者

乌拉圭当地司法部门批准了乌拉圭 58 厂( Frigorífico Casa Blanca )的自愿破产申请。与此同时,该企业正试图通过一项临时业务来增加生产运营,以期在破产程序进行期间提振经营活动。

乌拉圭 58 厂经理卡洛斯 · 富迪奥向《农村电台》 " 变革时刻 " 栏目透露,在 " 仅维持每周屠宰 60-70 头活牛供应国内市场的低强度运营 " 后,公司已敲定 " 一项面向美国、欧洲和中国市场的重要业务,这将使我们显著提升产能 "。据其表示,初期将达到每周 600-700 头的加工量,并逐周递增。

富迪奥解释称,这是工厂的一项临时业务,客户已预付部分款项用于现金采购活牛,其余采购款可享受 10 天账期。他形容这是 " 非常稳定 " 的商业流通, " 我们的目标是让屠宰场一旦恢复运营就保持持续运转 "。

该经理同时表示,公司也在寻求羊肉业务合作。针对破产程序期间的运营,富迪奥称目标是 " 尽可能正常运作,在破产程序进行期间坚持运营并寻求解决方案,可能会通过引入投资者 —— 目前已有多个极具合作意向的接洽对象,或是通过信贷额度来实现。"

这家肉类加工企业此前受基金公司 Conexión Ganadera 公司倒闭事件牵连,至今仍拖欠生产商和委托方的债务未能清偿。本周二,该企业将以 200-250 头牛的加工量恢复运营,本周目标加工量约为 500-600 头。

农业农村部:肉牛奶牛纾困政策显成效 活牛价格连续9周回升

近日,国务院新闻办举办新闻发布会,介绍 2025 年一季度农业农村经济运行情况。

农业农村部总农艺师、种植业管理司司长潘文博介绍,据国家统计局数据,截至 3 月底,全国能繁母猪存栏量 4039 万头。一季度猪牛羊禽肉产量 2540 万吨,同比增长 2%;牛奶产量 892 万吨,增长 1.7%;国内水产品产量 1483.4 万吨,增长 4.5%。蔬菜水果供给稳定,价格呈季节性波动。针对肉牛奶牛养殖亏损问题,持续加紧落实纾困政策措施,活牛价格连续 9 周小幅回升,生鲜乳价格逐步企稳。

去年以来,肉牛奶牛市场行情低迷,为此农业农村部采取了哪些纾困政策和措施?对此,农业农村部发展规划司司长陈邦勋表示, 2024 年我国的牛肉牛奶市场供需不平衡,价格持续下行,肉牛奶牛养殖陷入亏损。农业农村部会同有关部门及时印发促进肉牛奶牛生产稳定发展的文件,提出一揽子纾困政策措施,多措并举促进肉牛奶牛养殖脱困。重点是抓了三个方面工作。

一是着力稳产能。组织实施基础母牛扩群提质、奶业生产能力提升整县推进等项目,督促地方加快项目资金拨付进度,稳定优质基础产能。加强与金融部门沟通协调,推动加大信贷保险支持,缓解养殖场户资金紧缺的压力。据初步统计,截至 2024 年底,主要银行机构肉牛奶牛养殖贷款余额超过 1600 亿元,比上年有显著的增加。密切产业链利益联结,协调推进奶业养殖加工一体化发展。

二是着力降成本。引导养殖场户“存优去劣”,提升牛群质量。启动实施养殖业节粮行动,优化饲草料结构,促进节粮降耗、降本增效, 2024 年完成粮改饲面积 2231 万亩,收储利用优质饲草 6277 万吨。

三是着力促消费。规范生鲜乳购销秩序,稳定生鲜乳收购数量。配合修订灭菌乳国家标准,发挥国产奶源鲜活优势。引导企业研发生产适合国人口味的奶类食品和民族特色乳品,满足多样化消费需求。制修订国产牛肉质量分级标准,推动牛肉优质优价。

随着各项纾困政策的落实,春节后全国活牛价格持续回升,肉牛养殖亏损逐步减轻,部分地区在育肥环节已经扭亏为盈了。但受春节后牛奶消费淡季影响,生鲜乳价格还是持续低位运行。下一步,农业农村部将进一步协调强化财政金融政策支持,发挥好农业保险作用,加快实施养殖业节粮行动,促进全链条提质节本增效,巩固肉牛纾困成效,丰富乳品供应种类,推动奶牛养殖尽早走出困境。

一季度畜牧业生产稳定增长 猪肉、牛肉、禽肉产量提升

国家统计局 4 月 16 日发布一季度国民经济运行情况,多项数据显示, 2025 年一季度,政策效应持续释放,生产供给较快增长,新质生产力加快培育,国内需求不断扩大,就业形势总体稳定,国民经济实现良好开局,高质量发展向新向好。

初步核算,一季度国内生产总值 318758 亿元,按不变价格计算,同比增长 5.4%,比上年四季度环比增长 1.2%。分产业看,第一产业增加值 11713 亿元,同比增长 3.5%;第二产业增加值 111903 亿元,增长 5.9%;第三产业增加值 195142 亿元,增长 5.3%。

国家统计局副局长盛来运表示,总的来看,一季度,随着各项宏观政策继续发力显效,国民经济起步平稳、开局良好,延续回升向好态势,创新引领作用增强,发展新动能加快培育壮大。但也要看到,当前外部环境更趋复杂严峻,国内有效需求增长动力不足,经济持续回升向好基础还需巩固。下阶段,要坚持稳中求进工作总基调,完整准确全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,扎实推动高质量发展,实施好更加积极有为的宏观政策,做大做强国内大循环,充分激发各类经营主体活力,积极应对外部环境的不确定性,推动经济运行稳中有进、持续向好。

一季度,农业 ( 种植业 ) 增加值同比增长 4.0%。冬小麦播种面积稳中略增,长势总体较好,春耕春播平稳有序推进。据全国种植意向调查显示,稻谷、玉米意向播种面积有所增加。一季度,猪牛羊禽肉产量 2540 万吨,同比增长 2.0%,其中,猪肉、牛肉、禽肉产量分别增长 1.2%、 2.7%、 5.1%,羊肉产量下降 5.1%;牛奶产量增长 1.7%,禽蛋产量下降 0.1%。一季度末,生猪存栏 41731 万头,同比增长 2.2%;一季度,生猪出栏 19476 万头,增长 0.1%。

一季度,全国规模以上工业增加值同比增长 6.5%,比上年全年加快 0.7 个百分点。分三大门类看,采矿业增加值同比增长 6.2%,制造业增长 7.1%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 1.9%。装备制造业增加值同比增长 10.9%,比上年全年加快 3.2 个百分点;高技术制造业增加值增长 9.7%,加快 0.8 个百分点。分经济类型看,国有控股企业增加值同比增长 4.2%;股份制企业增长 7.2%,外商及港澳台投资企业增长 4.0%;私营企业增长 7.3%。分产品看,新能源汽车、 3D 打印设备、工业机器人产品产量同比分别增长 45.4%、 44.9%、 26.0%。

3 月份,规模以上工业增加值同比增长 7.7%,比 1-2 月份加快 1.8 个百分点;环比增长 0.44%。

3 月份,制造业采购经理指数为 50.5%,比上月上升 0.3 个百分点;企业生产经营活动预期指数为 53.8%。

1-2 月份,全国规模以上工业企业实现利润总额 9110 亿元,同比下降 0.3%,降幅比上年全年收窄 3.0 个百分点。

一季度,服务业增加值同比增长 5.3%,比上年全年加快 0.3 个百分点。其中,信息传输、软件和信息技术服务业,租赁和商务服务业,交通运输、仓储和邮政业,批发和零售业,住宿和餐饮业增加值分别增长 10.3%、 10.2%、 7.2%、 5.8%、 5.1%。

3 月份,全国服务业生产指数同比增长 6.3%,比 1-2 月份加快 0.7 个百分点。其中,信息传输、软件和信息技术服务业,租赁和商务服务业,批发和零售业,住宿和餐饮业生产指数分别增长 9.9%、 9.3%、 7.7%、 6.0%。

1-2 月份,规模以上服务业企业营业收入同比增长 8.2%,比上年全年加快 1.0 个百分点。

3 月份,服务业商务活动指数为 50.3%,比上月上升 0.3 个百分点;服务业业务活动预期指数为 57.5%,上升 0.6 个百分点。其中,水上运输、航空运输、邮政、电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务等行业商务活动指数位于 55.0% 以上较高景气区间。

一季度,社会消费品零售总额 124671 亿元,同比增长 4.6%,比上年全年加快 1.1 个百分点。按经营单位所在地分,城镇消费品零售额 108057 亿元,同比增长 4.5%;乡村消费品零售额 16614 亿元,增长 4.9%。按消费类型分,商品零售额 110644 亿元,增长 4.6%;餐饮收入 14027 亿元,增长 4.7%。基本生活类和部分升级类商品销售增势较好,限额以上单位粮油食品类、日用品类、体育娱乐用品类商品零售额分别增长 12.2%、 6.8%、 25.4%。消费品以旧换新政策继续显效,限额以上单位通讯器材类、文化办公用品类、家用电器和音像器材类、家具类商品零售额分别增长 26.9%、 21.7%、 19.3%、 18.1%。全国网上零售额 36242 亿元,同比增长 7.9%。其中,实物商品网上零售额 29948 亿元,增长 5.7%,占社会消费品零售总额的比重为 24.0%。

3 月份,社会消费品零售总额同比增长 5.9%,比 1-2 月份加快 1.9 个百分点;环比增长 0.58%。一季度,服务零售额同比增长 5.0%。

一季度,全国固定资产投资 ( 不含农户 )103174 亿元,同比增长 4.2%,比上年全年加快 1.0 个百分点;扣除房地产开发投资,全国固定资产投资增长 8.3%。分领域看,基础设施投资同比增长 5.8%,制造业投资增长 9.1%,房地产开发投资下降 9.9%。全国新建商品房销售面积 21869 万平方米,同比下降 3.0%,降幅比 1-2 月份收窄 2.1 个百分点;新建商品房销售额 20798 亿元,下降 2.1%,降幅收窄 0.5 个百分点。分产业看,第一产业投资同比增长 16.0%,第二产业投资增长 11.9%,第三产业投资增长 0.1%。民间投资增长 0.4%;扣除房地产开发投资,民间投资增长 6.0%。高技术产业投资同比增长 6.5%,其中信息服务业、航空航天器及设备制造业、计算机及办公设备制造业、专业技术服务业投资分别增长 34.4%、 30.3%、 28.5%、 26.1%。

3 月份,固定资产投资 ( 不含农户 ) 环比增长 0.15%。

一季度,货物进出口总额 103013 亿元,同比增长 1.3%。其中,出口 61314 亿元,增长 6.9%;进口 41700 亿元,下降 6.0%。民营企业进出口增长 5.8%,占进出口总额的比重为 56.8%,比上年同期提高 2.4 个百分点。机电产品出口增长 8.7%。

3 月份,进出口总额 37663 亿元,同比增长 6.0%。其中,出口 22515 亿元,增长 13.5%;进口 15148 亿元,下降 3.5%。

一季度,全国居民消费价格 (CPI) 同比下降 0.1%。分类别看,食品烟酒价格下降 0.7%,衣着价格上涨 1.2%,居住价格上涨 0.1%,生活用品及服务价格下降 0.4%,交通通信价格下降 1.9%,教育文化娱乐价格上涨 0.7%,医疗保健价格上涨 0.3%,其他用品及服务价格上涨 6.0%。在食品烟酒价格中,鲜菜价格下降 5.9%,粮食价格下降 1.4%,鲜果价格下降 0.1%,猪肉价格上涨 8.1%。扣除食品和能源价格后的核心 CPI 同比上涨 0.3%。

3 月份,全国居民消费价格同比下降 0.1%,降幅比上月收窄 0.6 个百分点;环比下降 0.4%。一季度,全国工业生产者出厂价格同比下降 2.3%。其中, 3 月份同比下降 2.5%,环比下降 0.4%。一季度,工业生产者购进价格同比下降 2.3%。其中, 3 月份同比下降 2.4%,环比下降 0.2%。

一季度,全国城镇调查失业率平均值为 5.3%。

3 月份,全国城镇调查失业率为 5.2%,比上月下降 0.2 个百分点。本地户籍劳动力调查失业率为 5.3%;外来户籍劳动力调查失业率为 4.9%,其中外来农业户籍劳动力调查失业率为 5.0%。

31 个大城市城镇调查失业率为 5.2%。全国企业就业人员周平均工作时间为 48.5 小时。一季度末,外出务工农村劳动力总量 18795 万人,同比增长 1.1%。

一季度,全国居民人均可支配收入 12179 元,同比名义增长 5.5%,扣除价格因素实际增长 5.6%。按常住地分,城镇居民人均可支配收入 15887 元,同比名义增长 4.9%,实际增长 5.0%;农村居民人均可支配收入 7003 元,同比名义增长 6.2%,实际增长 6.5%。从收入来源看,全国居民人均工资性收入、经营净收入、财产净收入、转移净收入分别名义增长 5.9%、 5.7%、 2.7%、 5.5%。全国居民人均可支配收入中位数 9939 元,同比名义增长 5.0%。

海关数据显示3月牛肉进口量价齐跌 巴西活牛价格节后或波动

4月18日,中国海关总署公布3月份肉类进口数据,其中牛肉进口量与进口金额同比均有所下跌,分析包括需求、政策、贸易摩擦等多种因素导致;复活节期间巴西活牛价格坚挺,预计节后随着供应旺季到来会有所波动。以下是详细信息:

一、国内进口牛肉市场遇冷,进口量价同跌:

据海关总署 4 月 18 日发布的数据,2025 年 3 月我国进口肉类(包括杂碎)55 万吨,同比下降 5.2%,其中牛肉(不含杂碎)进口量为 21 万吨,同比下降 12.3%;进口金额 76.4 亿元,同比下降 8.1%。今年 1 - 3 月,我国累计进口牛肉(不含杂碎)68 万吨,同比下降 11.6%;进口金额 250.6 亿元,同比下降 4.2%。

这一数据反映出我国牛肉进口市场在 2025 年一季度整体呈现出量价齐跌的态势。多方面因素可能导致了这一现象。

首先,国内牛肉市场需求增长放缓。

随着消费者饮食结构的多样化,虽然牛肉需求仍在增长,但增速不如以往。

第二, 进口牛肉保障措施调查的进行。

3 月 31 日,商务部召开进口牛肉保障措施案听证会,调查机关将依据各方意见依法裁决。若实施保障措施,则会通过加征关税或设置进口配额的方式来减少进口牛肉对华出口量,听证会结束后国外牛肉行业对后续结果保持会实施相关措施的态度。

第三,全球经济形势和贸易政策的影响。

中美贸易摩擦、关税调整以及各国的出口政策变化等都影响了我国牛肉进口的成本和规模,进而导致进口量的下滑。

进口牛肉输华总量的同比减少直接影响了进口牛肉的价格。

根据肉交所的最新数据显示,JBS和Marfring等大厂的牛肉件套成交价相比1-2月份均有所上涨,但未来价格是否会持续走高目前依旧是个未知数,应当结合后续调查结果以及巴西、乌拉圭等牛肉出口国的政策 进一步分析。


二、巴西活牛价格坚挺,供应旺季或致价格波动:

据农业咨询机构 Scot Consultoria 监测,4 月 17 日小长假前最后一个交易日,巴西圣保罗地区 普通肥公牛和 “中国牛” 现货价格均上涨 3 雷亚尔 / 阿罗巴,分别报 330 雷亚尔 / 阿罗巴和 335 雷亚尔 / 阿罗巴,肥母牛和小母牛交易价也呈相应上涨态势。

据相关媒体分析,近期巴西活牛价格坚挺主要有两方面原因。

一方面,国内外牛肉流通改善推动活牛需求上升。

巴西作为全球重要的牛肉出口国,其国内牛肉市场需求的回暖以及对中国的出口等都带动了活牛需求,进而促使价格上扬。

另一方面是季节性因素影响, 当前处于巴西活牛供应的相对紧张时期,养殖户出栏意愿不强,屠宰场为保证收购量只能提高价格。

不过随着 5 月传统供应旺季的到来,巴西活牛价格可能面临波动。

Agrifatto 分析师预判,屠宰场在确定 5 月屠宰计划时将加大压价力度。

因为 5 月临近收获季尾声,活牛供应会增加,市场供需关系的转变使得屠宰场在价格谈判中将占据更有利的地位。未来活牛价格或许会有所缓和。


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